Эффективность инвестиций в основные фонды

Сен 09, 2014 Андрей Малахов Как и куда инвестировать 0

---

Инвестиции в основные фонды или как их еще называют капитальные вложения это одна из широко распространенных разновидностей инвестирования. Капитальные вложения подразумевают вложение средств в создание либо реконструкцию объектов основных фондов. Это означает, что деньги тратятся непосредственно на постройки либо оборудование, которые создают прибыль.

Например, вложение денег в компанию, которая тратит их на постройку нового цеха для производства продукта, либо на покупку оборудования для производства и будет инвестицией в основные фонды. К ним же относится и покупка недвижимости, как жилой, так и производственной.

Инвестиции в основные фонды могут иметь очень большой разброс в доходности, рисках и других параметрах. Это связано с тем, что эффективность конкретной инвестиции в основной фонд, не смотря на то, что инструмент один и тот же будет сильно зависеть от того, в какие именно объекты вкладываются деньги, состояния компании, рынков сбыта и множества других факторов.

Соответственно в одних случаях такие инвестиции могут иметь и высокую доходность и относительно низкие риски, даже в долгосрочной перспективе, а в других случаях наоборот.

Поэтому прежде чем вкладывать деньги в конкретную компанию инвестору необходимо анализировать не эффективность инструмента вообще, а эффективность каждого отдельного вклада. Это является одним из главных отрицательных моментов такого инвестирования, так как оценить перспективы инвестирования в основные фонды достаточно сложно.

Оценку эффективности обычно проводят в три этапа:

— общеэкономический анализ

— технико-экономический анализ

— финансовый анализ

Общеэкономический анализ требуется для оценки состояния сегмента экономики, в котором работает компания и перспектив его развития. Таким образом можно понять есть ли положительные либо отрицательные макроэкономические факторы, влияющие на компанию.

Технико-экономический анализ позволяет узнать текущее состояние компании, ее производственных мощностей. Сюда же входят и маркетинговые исследования рынков, на которых компания работает, либо на которые собирается выйти.

При финансовом анализе на основе результатов предыдущих этапов оцениваются потенциальная прибыль и потенциальные риски инвестирования в основные фонды определенной компании.

В результате, после оценки эффективности инвестиций в основные фонды инвестор получает достаточно достоверную перспективу таких инвестиций и может принять осмысленное решение относительно того, стоит ли вкладывать в нее деньги.

Все вышеописанное относится к инвесторам, которые вкладывают деньги в основные фонды самостоятельно, но доступны такие инвестиции далеко не всем, так как требуют достаточно большого количества капитала. Кроме того, нужны знания и навыки для правильной самостоятельной оценки компании и ее основных фондов.

Но и для тех, у кого нет нужных знаний или достаточного капитала есть выход – вложить деньги в инвестиционные фонды, которые занимаются инвестированием в основной капитал. Доход от таких вложений будет относительно ниже, но зато он доступен даже для новичков. Главное заранее проверить надежность инвестиционной компании, в том числе и при помощи сервиса проверки инвестиционных компаний VSIC.

Таким образом инвестирование в основные фонды может быть хорошим инструментом для получения дохода, как для новичков, так и для инвесторов – профессионалов, в зависимости от наличия навыков и достаточного объема свободных средств.

А вы инвестируете в основные фонды?

Андрей Малахов, профессиональный инвестор, финансовый консультант

Поделитесь этой статьей с друзьями. Они скажут вам "Спасибо!":

---

• инвестиции в основные фонды