Инвестирование в пифы

Июл 26, 2013 Андрей Малахов Как и куда инвестировать 2

---

ПИФ – расшифровывается как паевой инвестиционный фонд. По сути это основанная на доверительном управлении организация, целью которой является прием денег от вкладчиков и извлечение из них максимальной прибыли путем вложения в ценные бумаги, либо другие инвестиционные инструменты. Средняя доходность большинства ПИФов колеблется от 30-80% годовых, но естественно может быть и больше и меньше.

Инвестирование в ПИФы является одним из популярных способов вложения денег, так как не требуют большого начального капитала и глубоких познаний в рынке ценных бумаг.

Существующие ПИФы можно разделить на закрытые, открытые и интервальные. В открытых ПИФ вы в любой момент можете приобрести или продать инвестиционный пай, в интервальных это можно сделать через определенные промежутки времени (раз в полгода, раз в год). В закрытые же вложиться можно один раз, при его основании, а деньги вывести только при его расформировании через определенный срок, оговоренный в договоре (обычно от 1 до 15 лет).

Кроме того ПИФы можно разделить по источнику извлечения прибыли:

1. недвижимость
2. облигации
3. акции
4. смешанные инвестиции
5. фонды

Наиболее распространены ПИФы со смешанными инвестициями.

Открытые ПИФы являются наименее доходными, но рисков с ними связанных намного меньше. Закрытые предлагают самую высокую доходность, но и риски при этом пропорционально увеличиваются. Интервальные представляют собой «золотую середину», как по рискам, так и по доходности.

Как вы видите, инвестирование в ПИФ может быть как краткосрочным, так и средне- и долгосрочным.И помимо срока инвестиций вы можете выбрать и то, в каком секторе экономики будут работать ваши деньги.

Преимущества инвестирования в ПИФ:

1. Диверсификация. Практически все управляющие ПИФов используют несколько финансовых инструментов для получения прибыли, что снижает риск потерять все средства.
2. Большой объем операций, недоступный для отдельных инвесторов из-за высоких издержек.
3. Относительная простота. Процесс вклада в ПИФ не связан с какими то юридическими сложностями.

Недостатки инвестирования в ПИФ:

1. Не все ПИФы прибыльны, а оплата услуг управляющих не зависит от прибыльности фонда.
2. Диверсификация. Она хоть и служит страховкой от полной потери средств, часто является и причиной сдерживания роста активов, так как пока одни акции растут, другие падают.

Перед тем как вложить деньги в понравившийсяПИФ, обязательно учитывайте издержки, возникающие при данном виде инвестиций. Во первых вы заплатите наценку на приобретение паев 1-1,5% от суммы вклада. Во вторых с вас будут вычтены средства на оплату услуг ПИФа, что составит до 8% годовых. В третьих налог на прибыль – 15% от суммы. Учитывая эти издержки, вы сможете более точно спрогнозировать свой доход.

Не смотря на возможность краткосрочных вкладов не стоит рассматривать ПИФ как эффективный краткосрочный инструмент. Доходность ПИФов может достигать 10-15% в месяц, но издержки в случае вложения на 1 месяц будут в районе 17-20%, что не только не даст дохода, но и приведет к убыткам.

Наиболее оптимальной стратегией инвестирования в ПИФы является среднесрочная. При сроке вклада от полугода до года вы в полной мере сможете получить прибыль от инвестиций при минимальных рисках и без больших потерь на издержках.

Благодаря особенностям ПИФов их смело можно делать основой среднесрочного компонента инвестиционного портфеля.Только не забывайте о диверсификации, вкладывайте минимум в 2-3 ПИФа, что бы еще больше минимизировать риски.

Вы так же можете послушать интервью с Алексеем Ушаевым по ПИФам

P.S. А у вас был опыт работы с ПИФами?

Поделитесь этой статьей с друзьями. Они скажут вам "Спасибо!":

---

• Инвестирование в пифы