Разновидности портфельных инвестиций

Авг 20, 2014 Андрей Малахов Как и куда инвестировать 0

---

Под инвестиционным портфелем обычно подразумевают совокупность инструментов, используемых инвестором для получения прибыли. При этом управление ими осуществляется по определенной стратегии, зависящей от поставленных инвестором целей. В результате существует большое количество видов портфельных инвестиций, которые являются одним из наиболее распространенных разновидностей инвестирования.

Портфельное инвестирование широко распространено, потому что позволяет решить ряд важных задач – диверсификация рисков, повышение общей прибыльности инвестиций, оптимизация управления вложенными средствами.

В зависимости от цели инвестирования выделяют два основных вида портфелей:

1. Портфель роста. Такой портфель состоит в основном из различных ценных бумаг, стоимость которых увеличивается на средне- и долгосрочных периодах. Рассчитан на удержание ценных бумаг определенное время и последующую их продажу с определенным доходом
2. Портфель дохода. Формируется для получения регулярного притока средств за счет выплаты дивидендов, процентов по депозитам.

Портфели роста и дохода также можно разделить на портфели высокого роста\дохода и умеренного. Портфели высокого дохода\роста отличаются преобладанием инструментов с высоким риском и высокой доходностью, при правильном подходе и хорошей стратегии управления такие портфели могут приносить очень высокие прибыли, при достаточно ограниченных рисках (для этого и нужна диверсификация).

Портфели умеренного роста\дохода отличаются очень низкими рисками, так как используются наиболее надежные инструменты, к надёжности которых прибавляется снижение рисков за счет диверсификации. Но прибыль от таких портфелей обычно оставляет желать лучшего.

Также можно выделить виды портфельных инвестиций, в зависимости от рискованности. При таком критерии выделяют три разновидности портфелей:

— Агрессивные

— Сбалансированные

— Консервативные

Агрессивные портфели могут обеспечивать быстрый, практически «взрывной» рост капитала, но только на ограниченных промежутках времени, так как риски таких инвестиций крайне высоки, даже при учете высокой диверсификации.

Консервативные наоборот отличаются очень умеренной прибыльностью, при этом риски также крайне малы, хорошо подходят для долгосрочного накопления средств (при условии, что прибыль превышает инфляцию и расходы на содержание портфеля).

Сбалансированные портфели – «золотая середина», представляют собой наиболее распространенный вид портфельных инвестиций. Отличается умеренными рисками и достаточно высокой доходностью, именно эти два фактора и обеспечивают их высокую популярность и стремление большинства инвесторов создать именно такие портфели. Причем благодаря умеренным рискам могут приносить серьезную прибыль на протяжении длительных периодов времени.

Нужно подчеркнуть, что в портфельных инвестициях могут использоваться абсолютно любые инструменты, а не только ценные бумаги. Причем чем больше разнообразие используемых инструментов – тем лучше будет сбалансированность портфеля и ниже его риски (диверсификация и тут дает о себе знать).

Поэтому при создании собственного инвестиционного портфеля нужно заранее выбрать его разновидность и отталкиваясь от этого подбирать инструменты, которые в него войдут и будут приносить вам прибыль.

А какие виды инвестиционных портфелей предпочитаете вы?

Андрей Малахов, профессиональный инвестор, финансовый консультант

Поделитесь этой статьей с друзьями. Они скажут вам "Спасибо!":

---

• виды портфельных инвестиций