Хеджирование финансовых рисков

мая 12, 2014 Андрей Малахов Как и куда инвестировать 0

---

Финансовые риски являются тем фактором, с которым сталкиваются все люди, а в особенности инвесторы и трейдеры на фондовых рынках и Форексе. Для инвестора финансовым риском является вероятность обесценивания инвестиционного инструмента в который вложены его средства, что приводит к убыткам. Все инструменты обладают помимо прочих характеристик той или иной степенью риска. При этом зачастую риск связан с возможной прибылью, то есть чем больше риски, тем выше потенциальный доход.

Практически все инвесторы используют высокодоходные и высокорисковые инвестиции так как они позволяют получать значительную прибыль при разумном подходе к ограничению рисков.

Риски можно снижать различными методами, самым простым из которых является диверсификация, то есть использование нескольких инвестиционных инструментов и формирование портфеля инвестора. Хеджирование финансовых рисков является более продвинутым методом снижения рискованных инвестиций.

Чаще всего хеджирование применяется при работе на фондовых рынках и на рынке Форекс. Для наглядного примера можно взять работу на рынке Форекс, некоторые валюты которого зависят друг от друга, то есть если курс доллара растет, то курс швейцарского франка будет падать и наоборот. Таким образом трейдер может приобрести одновременно доллары и франки, в результате куда бы ни пошла валюта одна сделка будет в плюсе, другая в минусе, компенсируя друг друга.

Правда при этом нужно будет уплатить комиссии за сделки и в итоге все равно будет небольшой минус. Но на хеджировании построено достаточно много торговых стратегий, которые позволяют извлекать прибыль из таких синхронных движений курсов валют.

Этот же принцип хеджирования финансовых рисков используется и во всех остальных случаях. Могут меняется инструменты хеджирования, но суть от этого не меняется – приобретаются два взаимозависимых инструмента, при росте одного из которых другой будет падать и наоборот.

Изначально этот метод снижения рисков зародился на фондовом рынке и очень широко используется на рынке фьючерсов и опционов. Выделяют хеджирование на продажу, хеджирование на покупку и хеджирование с использованием свопа. Инвестора, который использует данный метод уменьшения рисков называют хеджер.

Кроме этих инструментов хеджирование применяется для дополнительной защиты банковских вкладов, что позволяет снизить риски девальвации и инфляции. Для этого достаточно отрыть несколько депозитов в наиболее стабильных валютах помимо той, которая используется в вашей стране. Таким образом даже если одна из них подешевеет либо подорожает курс остальных валют отреагирует на это и суммарно ваш капитал не уменьшиться. Этот метод очень важно использовать в странах курс валюты, которых подвержен сильной склонности к инфляции и девальвации. Украина и Россия так же относятся к таким странам, поэтому хранить деньги только в гривнах или рублях категорически не рекомендуется.

Кроме вышеперечисленных методик хеджирования финансовых рисков оно находит достаточно широкое использование и среди компаний – производителей тех или иных товаров. Но в этом случае процесс более сложен и им обычно занимаются опытные экономисты, так как нужно учитывать значительно большее количество факторов чем при обычном инвестировании либо хранении сбережений.

Как видите хеджирование является достаточно доступным и не слишком сложным методом ограничения финансовых рисков, который доступен практически любому человеку, даже не занимающемуся инвестициями. Он поможет стабилизировать свою финансовую ситуацию и обезопасить вклады от возможных рисков связанных с нестабильной экономической либо политической ситуацией.

А как вы используете хеджирование?

Андрей Малахов, профессиональный инвестор, финансовый консультант

Поделитесь этой статьей с друзьями. Они скажут вам "Спасибо!":

---

• хеджирование финансовых рисков