Зачем нужно хеджирование рисков

Июл 05, 2014 Андрей Малахов Как и куда инвестировать 0

---

Любой инвестор вкладывая средства в финансовые инструменты берет на себя определенные риски, которые необходимо осознавать и контролировать. Методы хеджирования рисков являются достаточно эффективным способом контролировать риски инвестирования.

В принципе, хеджирование является очень широким понятием, которое включает в себя большое количество различных методов управления и минимизации инвестиционных рисков. Возникают такие риски в основном в результате ценовых рисков на рынках ценных бумаг и валют, а также невозможности точно спрогнозировать изменения процентных ставок и других параметров, что и приводит в итоге к снижению доходов и даже убытку.

Методы хеджирования рисков позволяют эффективно снизить эти риски на любом временном отрезке от краткосрочных до долгосрочных инвестиций, что делает их ценными для любого инвестора, так как они универсальны и применимы практически ко всем финансовым инструментам.

Выделяют такие основные разновидности хеджирования как арбитражное, селективное, чистое и предвосхищающее.

Чистое хеджирование позволяет ограничить ценовые риски, он в основном используется на рынке фьючерсов, фондовых рынках.

Арбитражный метод в основном используется торговыми компаниями и заключается в хранении части товара, которое требует определенных затрат. Это действие осуществляется с целью ожидания повышения цен на товар, чтобы иметь возможность его продать выгоднее, чем в момент его производства. Но метод достаточно ограничен и неприменим ко многим товарам, которые не могут долго хранится, либо не имеют тенденций к удорожанию.

Селективный метод подразумевает получение большей прибыли чем запланировано изначально по определенным инструментам, что позволяет снизить общие потери, даже при убытках в других инструментах портфеля инвестора. Обычно способ применяется на рынках реальных товаров и фьючерсов.

Перекрестное хеджирование производится на фьючерсных рынках и заключается в том, что одновременно приобретается фьючерс на товар и производится покупка акций компании его производящей. Таким образом ограничиваются риски вкладов в фьючерсы и акции.

Существует и множество других методов хеджирования, которые достаточно сильно разнятся в зависимости от инвестиционного инструмента, есть методы, которые работают при использовании сразу нескольких инструментов. Но большинство таких методик достаточно сложны, существуют многоступенчатые схемы, позволяющие выполнять хеджирование на долгосрочных отрезках, в течении десятилетий.

Последний метод хеджирования рисков, который рассмотрим в этой статье – хеджирование на рынке Форекс. Суть его в том, что существуют валютные пары курсы которых находятся в так называемой «противофазе», если одна пара растет, другая практически гарантированно падает, соответственно если открыть сделки на одной и другой таких парах в противоположные стороны, вы застрахуетесь в какой то степени от потерь и даже сможете извлечь прибыль. Есть даже немало стратегий торговли, которые основаны на этом принципе и позволяют извлекать из хеджирования доход.

А вы пользуетесь хеджированием в своей деятельности?

Андрей Малахов, профессиональный инвестор, финансовый консультант

Поделитесь этой статьей с друзьями. Они скажут вам "Спасибо!":

---

• методы хеджирования рисков